fbpx
Academy Lab

Обязательство или капитал: уверены ли вы в правильной классификации выпущенного финансового инструмента?

Современные финансовые продукты порой сложны по структуре и требуют значительных суждений для принятия решения о классификации в соответствии с МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление». Особенно важно иметь это ввиду при планировании выпуска тех или иных финансовых инструментов, когда простые термины «акция» или «облигация» могут ввести в заблуждение. Облигации могут при некоторых условиях учитываться в качестве капитала компании, и наоборот, акции — в качестве обязательства.

Классификация финансового инструмента эмитентом влечет за собой ряд последствий как для финансовой отчетности, так и для финансового анализа показателей компании: уменьшает ли последующий учет расходов, связанных с финансовым инструментом (дивидендов, процентов, купонов) чистую прибыль организации, от классификации зависит показатель финансового левериджа и прибыли на акцию, возможность использования выпущенного инструмента в качестве инструмента хеджирования, а также последующая оценка самого инструмента в соответствии с МСФО.

Знаете ли вы, что:

  1. Привилегированные акции при определенных условиях выпуска содержат финансовое обязательство и, следовательно, учитываются в качестве обязательства в финансовой отчетности, а не как компонент собственного капитала. Таким образом, дивиденды, выплачиваемые держателям привилегированных акций, признаются финансовыми расходами периода и уменьшают показатель чистой прибыли.
  2. Популярные сегодня на финансовых рынках бессрочные или вечные облигации в зависимости от договорных условий должны быть классифицированы как капитал компании. Это приводит к более высокому показателю чистой прибыли, поскольку купонный доход учитывается как дивиденды выплаченные, и к положительному изменению финансового левериджа, так как не увеличиваются обязательства компании. При этом не уменьшается коэффициент прибыли на акцию, поскольку компания не выпускает акции, привлекая ресурсы.
  3. Существует еще ряд условий выпуска финансовых инструментов, таких как условия увеличения выплат по бессрочным облигациям, привилегированные акции с условием блокировки дивидендов, акции, погашаемые по решению держателя или эмитента, конвертируемые инструменты и др., решение по классификации которых в финансовой отчетности требует как детального анализа условий, связанных с выпуском самих инструментов, так и четкого понимания требований стандартов МСФО.

Хотите быть уверенными в правильности учета финансовых инструментов?

Узнайте о возможностях обучения в Академии бизнеса EY

    Анастасия Сорокина

    Анастасия Сорокина

    Оставьте свой комментарий

    10+ тем для развития команд и бизнеса
    Дневник развития навыков и компетенций
    Блокнот развития навыков и исполнения желаний